升富策略财鑫闻｜科技股迎涨停潮，ChatGPT或将赋能多个行业，哪些公司有望抢占先机

　　大众网·海报新闻记者沈童报道

　　3月22日，A股再度反弹，截至3月22日收盘，三大股指全线上涨，两市总成交9583亿元，较前一交易日有所放量。从市场氛围来看，上涨公司达3100多家，28家公司涨停，市场呈现普涨态势。从技术图形上看，A股在3月20日回踩年线后，连续两个交易日反弹，并成功站上60日均线，年线附近支撑再次得到确认，业内人士认为，短期市场反弹或有望延续。

　　科技股卷土重来，ChatGPT相关概念火爆领涨

　　值得注意的是，在A股小幅反弹的背景下，虽然行业板块方面多数上涨，但其中，技术硬件与设备板块上涨2.76%，位居首位。尤其是与ChatGPT相关的云计算、AI算力、AIGC等概念表现抢眼，相关板块全线拉升，科技股迎来批量涨停。

（技术硬件与设备板块多只个股涨停）来源：wind

　　从个股来看，中际旭创、太辰光、新易盛、中富通、清溢光电、精研科技等多只技术硬件与设备股涨停或涨幅超10%；青云科技-U、光环新网、开普云、奥飞数据、昆仑万维、拓维信息、等软件与服务类个股同样涨停或涨幅超10%。

（软件与服务类个股同样涨幅明显）来源：wind

　　消息面上，3月22日凌晨，英伟达创始人、CEO黄仁勋在GTC大会主题演讲中做出上述断言。随着初创企业纷纷构建产品、推出服务，大型企业也产生了紧迫感，加入AI潮流并制定相应战略。这无异于加速了资金对科技股的追捧。

　　记者了解到，对于英伟达发布的四款适用于不同工作负载的芯片产品和一个推理平台体系架构，黄仁勋表示，新产品可以将ChatGPT等语言大模型的处理成本降低一个数量级。

　　同时，英伟达还分别针对AI大模型、视觉、药物研发三个场景推出了定制大模型代工的云服务，简化了企业自己开发生成式AI应用的成本。如在内容端，英伟达的AI云服务已经诞生不少合作案例：图库服务商Getty Images和Shutterstock将利用英伟达服务构建图片、视频生成模型，未来企业将可以使用该模型产品用文字生成图像和视频；Adobe也在制作生成式AI模型，实现在创作过程中对图像、视频动画进行编辑。黄仁勋还表示，正与Adobe推动负责任的人工智能生成作品，试图解决AIGC内容的版权争议。

　　AI之于ChatGPT，未来会碰撞出何种火花？

　　国金证券电子行业分析师樊志远表示：“人工智能平台（包括芯片，模组，算法，云训练/推理）不算新型应用，而是整合电子，通信，软件及云/边缘运算/设备电子端后成为各种提升应用效能的人工智能工具平台，各类AI+应用即将落地，像ChatGPT对话机器人，以及特斯拉即将在自动驾驶中引入AI学习框架，传统应用在引入AI后将迎来巨变。因此人工智能平台除了被广泛利用在云端大数据的深度学习训练和推断外，也将出现在各式各样的应用端、边缘运算及终端。”

　　东海证券发布研报分析，高算力AI芯片是人工智能时代的关键基础设施，相关出口管制尽管对我国AI产业发展造成了一定阻碍，但也同时给予了自主AI芯片国产化替代的历史机遇，因此，我们建议关注A股AI算力芯片和GPU领域的相关标的。

　　开源证券表示，AIGC与游戏开启深度融合，或驱动游戏板块长期估值中枢提升集合了文字、图片、动画、视频等数字资产的游戏或为与AIGC最契合的场景之一，在美术、地图、玩法、剧情策划、游戏内交互等甚至游戏主程序开发等方面AIGC都可以进行辅助开发。

　　财信证券表示，海内外AI大模型迎来重要技术迭代，以OpenAI的GPT4、百度“文心一言”等为代表的多模态大模型，有望提升底层创作效率、降低生产成本，AI赋能下的内容产业有望迎来价值重估。

　　在樊志远看来，人工智能的发展将重塑电子半导体基础设施，海量数据的收集、清洗、计算、训练以及传输需求，将带来算力和网络的迭代升级，利好AI数据中心及边缘高速运算大量使用的CPU，GPU，FPGA，ASIC，HBM存储器，3DNAND，以太网PHY芯片及电源管理芯片。

　　根据PrecedenceResearch的数据，2022年全球人工智能芯片市场规模为168.6亿美元，2022～2032年CAGR有望达29.7%。

　　A股上市公司中，哪些公司有望抢占先机？

　　而对于A股上市公司而言，又会有哪些公司未来将有望搭上AI这一东风，能够在ChatGPT领域抢占先机？

　　樊志远告诉记者：“一方面，ChatGPT大幅提振高算力需求，带动服务器增长与AI服务器占比提升。另一方面，ChatGPT带动云计算产业链升级，加速800G光模块商用，同时带动CPO等先进封装技术需求。”

　　据TrendForce数据显示，截至2022年搭载GPGPU的AI服务器年出货量占整体服务器比重近1%，2023年预估在ChatGPT加持下出货量年增长可达8%，2022～2026年CAGR将达10.8%。而在A股上市公司中，浪潮信息、中科曙光等国内龙头公司AI算力业务成长有望提速。

　　另据LightCounting数据显示，全球TOP5云厂商2020年以太网光模块支出为14亿美元，到2026年其支出有望超30亿美元，800G光模块将从2025年底开始主导这一细分市场。A股市场中，中际旭创800G前沿产品已接收小规模批量订单，同时，天孚通信和中际旭创在CPO封装已经有所布局，也有望开辟新成长曲线。

　　（风险提示：投资有风险，资讯仅供参考。上述所列示上市公司仅陈述其与该事件相关，不作为具体推荐，投资者应自主做出投资决策并自行承担投资风险。）